文心一言或将正式面世，通信板块启动，中国联通强势涨停！

3月1日，A股三大通信运营商股价集体爆发，截至午间收盘，中国联通（600050.SH）封板涨停，中国电信(601728.SH)大涨近9%，中国移动(600941.SH)涨超5%，再创新高。以上三股在港股市场表现同样亮眼，均持续拉升。

通信行业需求迎来蜕变

【资料图】

政策面上，日前，《数字中国建设整体布局规划》（以下简称《规划》）正式印发，提出了数字中国的整体框架和建设目标。《规划》指出，到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。

另外，《规划》明确夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”。对此，兴业证券指出，数字经济为2023年最确定主线，从数字基础设施大动脉建设者、到数据资源贡献者，通信行业迎来需求蜕变。

兴业证券认为数据要素作为重大理论创新，通过推动公共数据汇聚利用、加快建立数据产权制度、开展数据资产计价研究等方式逐步实现商业落地及价值有效释放。运营商海量数据具备高价值，在数据要素市场中可参与较多环节，迎来价值重估期。

文心一言或将正式面世

今日三大运营商股价爆发或与ChatGPT概念持续火热有关。近期ChatGPT吸引了国内外的广泛关注，用户数在短短2个月内破亿，相关概念上市公司近期行情表现强势。

消息面上，百度计划于3月16日在北京总部召开新闻发布会，主题围绕公司旗下的类ChatGPT应用文心一言。百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏，百度首席技术官王海峰将出席。

文心一言是百度基于文心大模型技术推出的生成式对话产品，被外界誉为“中国版ChatGPT”，按计划将于2023年3月份面向公众开放。因此，这场新闻发布会上，文心一言或将正式面世。

国盛证券表示，数据要素是AI训练与迭代的核心资源，随着后续AIGC应用加速落地，数据将成为AI时代最宝贵的基础资源。三大运营商作为中国算力与数据传输能力的“卖水者”，将有望深度参与这一过程。无论是用自身优质数据进行模型自研与应用开发，或是将数据提供给第三方进行训练，运营商在未来都将成为我国“数据要素AI”商业体系下的核心参与者。 新一轮景气周期所打开的想象空间正在推动电信运营商估值重塑。

三大运营商1月运营数据表现强劲

日前，中国移动、中国电信、中国联通都陆续公布了1月份的运营数据，这也是三大运营商2023年交出的首份成绩单。

截至2023年1月，中国移动公布的5G套餐用户总数为6.22亿，中国电信为2.73亿，中国联通为2.16亿，合计11.11亿。其中，移动5G套餐用户数净增846.9万，电信净增503万，联通净增306.8万，合计净增1656.7万。

而在2022年1月，移动联通电信的5G套餐用户总数分别为4.01亿、1.96亿、1.60亿，合计6.55亿。也就是说，一年时间里，我国的5G套餐用户总数增加了近5亿，增长幅度达到了70%，发展势头非常迅猛。

长城证券分析称，三大运营商受到移动互联网冲击、“提速降费”政策及纽交所退市等影响，目前的估值水平处于历史低位。2019年以来，提速降费政策力度减弱、三大运营商取消市占率考核以后，市场竞争环境趋缓，产品资费企稳。5G用户拓展顺利，ARPU值企稳回升，使得公司盈利水平提升，带来基本面的全面改善。此外，三大运营商积极进行产业数字化转型，深度把握云计算市场发展机遇，相关业务实现快速增长，占总营收的比例不断提升，成为推动公司业务发展的重要驱动力，三大运营商或将迎来业绩与估值的双修复。

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