重点聚焦!博华科技两版招股书信披“变脸”，与新三板数据“打架”

来源：壹财信

作者：周文思

随着制造业升级和智能制造全面推进，现代工业企业的生产规模日益扩大，工业生产自动化程度越来越高。作为中船集团、航发集团、中国石油和中国石化等央企集团的供应商，北京博华信智科技股份有限公司（下称：博华科技）专注于关键设备健康管理领域，主要从事军工装备与工业设备监控系统、健康管理平台的研发、生产和销售。

【资料图】

2022年6月，博华科技携手保荐机构中信证券以及审计机构天职所拟冲刺深交所创业板。《壹财信》研究博华科技招股书并对比公开数据后发现，招股书信披与新三板数据“打架”，前后两版招股书信披“变脸”。

与新三板数据“打架”

据招股书，博华科技曾于2014年10月在全国中小企业股转系统挂牌公开转让，后于2021年1月摘牌。

对比博华科技IPO招股说明书和其新三板挂牌期间公布的年报，发现两份官方文件存在数据“打架”的情况，其中营业收入、营业总成本等金额出现差异，甚至还出现关联方交易金额不一致的情况。

据招股书，2019年至2022年1-6月，博华科技的营业收入分别为12,925.67万元、16,772.97万元、29,570.65万元、5,863.03万元，净利润分别为787.97万元、2,911.03万元、6,866.16万元、-2,232.21万元，与此同时，博华科技经营活动产生的现金流量净额分别为844.70万元、1,206.23万元、-4,177.63万元、-2,571.10万元，2021年和2022年1-6月经营活动现金流均为负值，此外2019年博华科技的营业总成本为12,387.02万元。

而博华科技2019年年报显示，当年度营业收入为12,767.39万元，营业总成本为11,218.59万元，净利润为2,312.98万元，经营活动产生的现金流量净额为931.52万元，与招股书对应的数据相差金额分别为158.28万元、1,168.43万元、1,525.01万元、86.82万元。

（数据来自博华科技2019年年报）

另据招股书，博华科技与瑞泰凯博（北京）科技有限公司（下称：瑞泰公司）2019年发生关联采购金额为3.89万元，但博华科技2019年年报显示，博华科技与瑞泰公司关联采购金额为4.51万元。

（数据来自博华科技2019年年报）

同时，博华科技在2019年的关联方资金拆借方面也存在数据相互矛盾的情况。

据招股书，博华科技向高晖拆入资金，其中2019年拆入225.10万元、2020年拆入230.00万元，博华科技已按照银行同期贷款利率计提利息，截至2021年末，博华科技已向高晖归还全部借款本金及利息。但博华科技2019年年报显示，高晖为博华科技股东、实际控制人，为博华科技无偿提供财务资助，无需支付利息且拆入金额也有差异。

（数据来自博华科技2019年年报）

另外，博华科技披露的员工人数也存在疑点。

招股书披露，博华科技2019年末公司的员工人数为229人，但博华科技2019年年报显示，博华科技2019年末员工人数为221人。

（数据来自博华科技2019年年报）

博华科技此次IPO，将新三板期间的保荐机构东北证券更换为中信证券，审计机构兴华所也调整为天职所。上述新三板期间的年报数据与招股书数据的差异或值得关注，其信披真实性值得商榷。

两版招股书信披“变脸”

博华科技分别在2022年6月22日及2022年9月29日报送了两版招股书，《壹财信》注意到，其前后两版招股书中的数据存在披露不一致的情况。

据前后两版招股书显示，博华科技在2020年向前五大供应商的采购金额分别为3,114.94万元、2,902.81万元，占采购总额的比重分别为45.12%、51.23%，可计算出其前后两版招股书中的原材料采购总额分别为6,903.68万元、5,666.23万元，可见，在新版招股书中，不但前五大供应商的采购数据出现差异，计算后得出的其原材料采购总额比旧版招股书少了1,237.45万元。

《壹财信》进一步研究发现，前后两版招股书的原材料采购情况也有所调整。

旧版招股书中，2020年，博华科技主要原材料构成中，计算机及工控设备的采购金额为2,479.86万元，占比为35.92%；在新版招股书中，2020年，计算机及工控设备的采购金额为1,242.78万元，占比为21.93%，两者采购金额相差1,237.08万元。与此同时，旧版招股书和新版招股书的计算机及工控设备的原材料平均单价也从4,502.29万元改为2,278.65万元。

（数据分别来自两版招股书）

关于上述前后两版招股书数据更正博华科技已用加粗字体标注，但并无对数据调整的解释作出说明。前后两版招股书在相隔3个月左右的时间里，便做出调整或其上市准备工作不充分，《壹财信》也将继续关注。

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