头部信托遭监管点名，重庆信托涉4项违规

2023年，重庆信托需要“摆平”的事情可不少。

文/每日财报 何嫱

信托行业里有些公司比较隐秘，外界很难知道背后的关联方是谁。就像四川信托在暴雷以后，不少投资者才洞悉，原来川信并非国有信托机构，背后实控人是家民营企业。

(相关资料图)

类似地，2022年以来重庆信托也先后踩雷帝景苑、恒大、宝能、世茂...等多家地产公司，频频被爆出项目延期，就在诸多问题还没有实际解决之际，重庆信托再度“出圈”。

春节前，中国证监会北京监管局发布了6份行政监管措施，内容涉及国都证券股份有限公司（以下简称“国都证券”）6名股东存在的履责不当行为。其中，作为国都证券股东之一的重庆国际信托股份有限公司（以下简称“重庆信托”）被列举四项违规行为。

当下，伴随着不断的违约风波，又叠加履责不当的行为，还有2022年不乐观地业绩表现，重庆信托似乎愈发释放出“消极”的气息。

“麻烦”接踵而至

具体来看，此次被监管层列举的四项违规行为包括：一是未如实向国都证券说明与国都证券其他股东的一致行动人关系；二是与具有关联关系、一致行动人关系的股东的合并持股比例可能对国都证券运作产生重大影响，但未通知国都证券；三是与国都证券多名股东通过股票质押协议违规约定让渡表决权等股东权利，扩大重庆信托作为国都证券股东的影响力；四是利用对国都证券经营管理的影响，进行不当关联交易获利。

据《每日财报》了解，这些问题违反了《证券公司治理准则》《证券公司股权管理规定》的相关规定。重庆信托应采取切实有效的整改措施，改正违规质押行为，依法合规行使股东权利，履行股东义务，未经批准不得成为证券公司主要股东及实际控制人。

公开信息显示，重庆信托成立于1984年10月，于2001年启动改制重组。在先后五轮增资后，重庆信托注册资本金达150亿元，为全行业最高。

业绩方面，2021年重庆信托实现营业收入77.42亿元，净利润20.52亿元；截至2021年末信托资产总额为2011.39亿元，净资产282.93亿元，各项业务指标排名行业前列。

可即便如此，重庆信托也于近年接连卷入多家地产公司的违约风暴中。其中，最为市场关注的莫过于恒大集团暴雷事件，目前余震仍在。

2022年3月，恒大集团陆续与多家信托公司签署协议，将部分项目剥离给信托公司，信托公司将接管项目公司的运营管理，向项目公司注入资金以保障后续开发建设及保交楼。

据悉，重庆信托与恒大就所涉多个项目股权剥离进行协商，双方就有关合作的一揽子项目后续整体处置方案基本达成一致，接下来，重庆信托将与地方政府以及恒大集团一起，加速推进项目尽快落地。

从目前重庆信托的对外投资中了解到，有三家地产公司位于苏州。即苏州盛建置业、苏州吴相置业、苏州恒大房产，三家公司的合作方均为恒大地产集团。就2022年四季度的政策表现来分析，重庆信托接管的项目状态或会有所好转。

多次卷入地产违约

事实上，与地产公司打交道，重庆信托可没少踩雷。

比如2021年11月，重庆信托旗下一只仅成立1年的TOT产品“京润6号集合资金信托计划”（下称“京润6号”）出现逾期，已到期产品规模为11亿元，总体产品规模为25.63亿元。

资料显示，京润6号成立于2020年11月5日，主要投资于“重庆信托-万厦帝景苑房地产集合资金信托计划”（下称“帝景苑项目信托”），而帝景苑项目信托规模不超过30亿元。信托资金用于向厦门万厦天成房地产开发公司（下称“厦门万厦”）发放信托贷款，贷款资金主要投向该公司旗下的“帝景苑”项目。还款来源则为帝景苑未来销售收入，以及融资人的其他合法经营收入。

京润6号项下的主要风控措施为，帝景苑项目用地面积为49920.27㎡的土地使用权及在建工程提供抵押担保；融资人实际控制人梁林伟提供自然人连带责任保证担保。

要明确的是，TOT又称信托中的信托，操作模式为由信托公司要约募资成立母信托产品，再由母信托产品选择已成立的阳光私募信托计划进行投资配置，形成一个母信托投资多个子信托的架构。

TOT产品的风险在于，在资金池风险暴露之前，发行主体往往通过资金池来隐匿不良资产，使资金池信托成为隐性刚兑的手段。

而京润6号产生的根源是，帝景苑项目信托早已到期。据悉，该项目成立于2016年8月，期限三年，但一直没有清算，又受疫情等因素的影响才变成了随后的局面。

此外，2022年5月，名为“重庆信托·宁波福润信托计划”的地产项目也被曝违约。该项目规模4亿元，分期发行，融资主体为宁波江北鼎豪汇鸿商贸有限公司，实际融资人为恒威集团。

公告显示，2022年5月19日到期的1亿元本金及相应利息违约，项目风险化解时间预计需18个月。

其实相比违约，较为关键的还有，作为行业头部的重庆信托，2022年业务收入呈现下滑趋势，同比下滑34.96%，这不免会给重庆信托增添诸多阻力。面对新的一年，国内基本面条件已经有所好转，重庆信托能否整改到位、走出地产违约风暴影响，扭转下滑趋势，《每日财报》将持续关注。

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