动态：风口再现！风电多股涨停，超预期政策逐步显现，东方电缆逼近涨停

12月26日，风终于来了！风电设备及相关电网设备板块在连续两个月的调整、下跌之后，终于等来“风口”。

当天收盘，金雷股份（300443.SZ）上涨12.26%，南网科技（688248.SH）上涨15.83%，天顺风能（002531.SZ）、大金重工（002487.SZ）涨停，东方电缆（603606.SH）逼近涨停……140余家风电设备、电网设备个股悉数上涨，两大板块主力资金净流入5.54亿元。

【资料图】

一直等风来，但“大风”为何迟迟未至

临近2022年收官，中国股市终于走出疫情阴霾，作为中国经济的动力之一，风电、电网设备终于随着经济的复苏、政策的落地，似乎正在提前完成调整，体现出应有的价值。

其实早在11月中旬，市场就已经听到了产业风起的讯息，但是“风”却迟迟未至。受到疫情影响，人们对未来经济的悲观预期就像一堵墙一样阻挡住了风的到来。

早在11月10日，2022全球海上风电大会的召开其实就已经预期了未来风电和相关电网设备市场的快速发展。到2050年全球海上风电累计装机容量至少要达到20亿千瓦，到“十四五”末，我国海上风电累计装机容量需达到1亿千瓦以上。亚洲将取代欧洲成为全球最大的海上风电市场。从2022年开始，中国海上风电开发规模和技术初具领跑全球的基础条件。我国海上风电装机速度呈逐年上升趋势。

与此同时，随着四季度供应链逐步恢复，多地开启招标，地方也纷纷出台补贴政策，风电装机继续回暖。2022年国内风电招标达到96GW，同比增长了79%；其中，陆风招标81GW，同比增长52%，海风招标15GW，同比增长420%。预计2023、2024年国内新增风电装机分别约70GW、85GW，同比增速分别达到45.83%、21.43%。其中，风电设备、电网设备，以及海缆、桩基等相关产业将迎来较快发展。

然而，11月份以来的最新一轮疫情的到来却再次打断了对风电产业的乐观预期。受到疫情导致风电项目开工及建设进度延后，部分大型零部件产能紧张，2022 年1-11月新增风电并网装机量仅为22.52GW，同比下降8.83%。

一方面是招标量的增长，另一方面却是施工量的滞后。中国风电产业进入了最为困难的时刻。从11月开始，风电板块开始进入调整，12月份开始更是一路下跌。疫情犹如一堵墙，挡住了产业预期利好“吹响”现实股市的“大风”。

一场足以吹散疫情阴霾的“大风”

现在，风终于来了。随着防疫政策的优化，随着扩大内需政策的落实、发力，一场足以吹散疫情阴霾的“大风”正在酝酿。风电板块似乎正在提前结束调整，风电、光伏、电力、半导体、新能源的几乎同时发力。

按照《扩大内需战略实施纲要（2022-2035）》的要求，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点将加快建设大型风电、光伏基地建设。

中央经济工作会议提出，“要推动经济社会发展绿色转型，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，建设美丽中国。”“加快新能源、人工智能、生物制造、绿色低碳、量子计算等前沿技术研发和应用推广。”“引导金融机构加大对小微企业、科技创新、绿色发展等领域支持力度。”

12月21日，证监会提出，紧紧围绕制造业重点产业链、科技创新、民营企业等重点领域和薄弱环节，完善资本市场制度供给，助力“科技-产业-金融”良性循环。下一步，随着相关政策的落实，一系列超预期政策效应逐步显现。

目前，各大风电项目建设已经明显加速。12月26日总装机容量为百万千瓦的漂浮式海上风电项目，在海南省万宁市开工。项目规划总装机容量100万千瓦。一期建设规模为12台单机容量16MW以上的风机，装机规模为20万千瓦，2025年底全部建成并网；二期工程装机容量80万千瓦，计划于2027年底全部投产。

12月25日，据国电电力公告显示，其控股子公司象山公司拟投资49.74亿元建设象山1号海上风电（二期）工程项目。12月20日，中广核汕尾甲子二期40万千瓦海上风电项目最后一台风电机组也已经并网发电。

据中银证券不完全统计，截至2022年12月5日国内风电新公开招标量（不含框架协议）74.09GW，创历史新高。这将对2023年的装机需求提供有力的支撑，预计明年陆风和海风的装机量均会实现翻番以上的增长。

受到政策和市场双重发力的激励，风电和相关电网设备板块纷纷大幅上涨。东方电缆（603606.SH）等个股更是凭借自身在技术优势、产业实力上的优势，快速走出之前“订单调整”带来的影响，直接逼近涨停。

以新能源、半导体、信创为代表的真正科技创新、制造业节点正在强势回归。下一步，围绕制造业重点产业链、科技创新等重点领域和薄弱环节，政策层面和市场层面也将继续发力。

太平洋证券表示，2023年是风电新周期开启之年，海陆装机增速共振，聚焦海风产业链和盈利水平修复环节。整机企业2023年下半年有望迎来盈利拐点。

此外，受海上风电的加速发展，远海风电市场空间的打开，海缆市场预计到2026年规模有望达到600亿规模，2023-2025的年均复合增速有望达到54%。东方电缆为代表的中国海缆产业将得到较大发展。

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