合规风控存漏洞：泰达宏利基金旗下产品13个月浮亏32%

泰达宏利景气领航两年持有混合成立至今不足14个月，其A份额累计产生浮亏32.15%，大幅跑输业绩比较基准，同类排名靠后。

近期，在市场触底反弹的背景下，泰达宏利景气领航两年持有混合A逆势下跌。2022年四季度以来，该基金三季度末的重仓股大部分表现不佳。前五大重仓股中，中天科技、派能科技、德业股份均下跌超过两成，拖累了基金的净值表现。

泰达宏利基金是中国首批合资基金管理公司之一，目前在管规模处于行业中等水平。近期，公司实控人发生变更，成为第四家外商独资公募基金公司。

(相关资料图)

封闭期已累计浮亏32%

泰达宏利景气领航两年持有混合成立于2021年11月3日，募集期间净认购金额约为16.18亿元（对应有效认购份额约16.18亿份）。

截至2022年12月20日，该基金成立不到14个月，累计回撤已达32.15%，跑输业绩比较基准超过19个百分点，同类排名2091/2423。

2022年以来，该基金净值回撤23.56%，同样大幅跑输业绩比较基准。

泰达宏利景气领航两年持有混合设置了两年的封闭期，基金每笔份额的最短持有期限为两年，最短持有期内，投资者不能提出赎回或转换转出申请。

由于该基金成立以来并未进行过分红，这意味着成立时买入的投资者目前均已浮亏超过三成，这还没有考虑认购费用、机会成本等其他成本的影响。

逆势走弱，重仓股表现不佳

2022年四季度以来，受多重利好刺激，市场迎来触底反弹，汇市、股市全线上涨。然而，泰达宏利景气领航两年持有混合却不涨反跌。

数据显示，泰达宏利景气领航两年持有混合近一月的收益率为-10.52%，同期业绩比较基准收益率为-0.84%。

2022年三季报显示，该基金股票持仓占基金总资产的比例为93.65%，仓位处于较高水平。基金重仓持有电力设备行业（申万一级行业分类），包括光伏、风电、电池等细分领域。

泰达宏利景气领航两年持有混合的重仓股持股较为集中，2022年三季度末其前十大重仓股占基金净值的比例为64.29%，同类平均为46.34%。

2022年四季度以来，泰达宏利景气领航两年持有混合的重仓股大部分录得下跌。前五大重仓股中，中天科技、派能科技、德业股份均下跌超过两成。

中天科技是该基金的第二大重仓股，截至12月20日，该公司四季度以来股价下跌达到32.89%。11月24日晚间，中天科技发布公告称筹划中天科技海缆分拆上市。第二天，中天科技股价一字跌停，第二天继续大幅下跌。

泰达宏利基金实控人变更，成第四家外商独资公募基金公司

泰达宏利景气领航两年持有混合的基金经理为王鹏，2015年6月加入泰达宏利基金，任职于研究部，先后担任研究员、基金经理等职，现任基金投资部总经理兼基金经理。

目前，王鹏在管基金总规模约为120亿元，在泰达宏利基金中位居前列。研究显示，王鹏2021年之前任职的产品整体业绩表现较佳，年化回报排名同类产品前列。

2021年，泰达宏利基金发行2只由王鹏管理的偏股混合型基金（初始基金口径）。除了泰达宏利景气领航两年持有混合，另一只2021年10月成立的产品泰达宏利新兴景气龙头混合A截至2022年12月20日累计回撤32.03%，同样排名靠后。

泰达宏利基金管理有限公司成立于2002年6月，是中国首批合资基金管理公司之一。近年来，泰达宏利基金在管规模处于增长趋势，但增速并不算快。目前，公司的管理规模不足700亿元，在全市场处于中等水平。

泰达宏利基金近期公告称，其实际控制人发生变更。原股东天津市泰达国际控股（集团）有限公司将其持有的公司51%股权转让给宏利投资管理（新加坡）私人有限公司，宏利投资管理（新加坡）私人有限公司成为公司主要股东，宏利金融有限公司成为公司实际控制人。

股权变更后，泰达宏利基金也成为继贝莱德基金、富达基金、路博迈基金之后的第四家外商独资公募基金公司。

实控人变更能否给泰达宏利基金带来新的变化，有待继续观察。

免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。

版权声明：本作品版权归面包财经所有，未经授权不得转载、摘编或利用其它方式使用本作品。

标签： 泰达宏利基金 中天科技 有限公司