“不务正业”拓展数字人阵营，同泰基金权益类产品陷入危局

来源：壹财信

(资料图片)

作者：苏向前

在数字经济浪潮洗卷神州大地下，内地的公募基金行业也开始向虚拟人进军，只是没曾想冲到最前面的是一家名不见经传的同泰基金。近日，该公司数字人员工阵营再添新军，基金经理王小根的数字分身正式亮相。

并且这也不是同泰基金第一次打造数字员工，今年5月公募行业的首个数字人“灵汐”以主播身份入职同泰基金，在经历了大约半年之后再次推出基金经理的数字人，作出了基金经理的阿凡达。但是这样的锐意创新或许应该建立在基金经理实力过硬的基础之上。

《壹财信》注意到，王小根仅仅是一位任职不满一年的基金经理，目前他的在管产品规模仅仅约为10.30亿元，任职期间最佳基金回报约为1.70%。即便考虑到他是债券基金经理的身份，这样的成绩也并无亮点可言。需要指出一点，王小根也是最近清盘的同泰慧选最后一任基金经理。

同泰慧选清盘引爆公司权益产品危机

来自基金公司网站的公告显示，12月19日同泰慧选公告基金合同终止以及基金财产清算，公告显示该基金的最后运作日为2022年的12月17日，产品于2022年的12月18日进入到了清算的程序。

具体分析同泰慧选这只基金产品，《壹财信》发现，该基金成立于2019年的12月17日，从产品成立至今的三年分类成绩来看，2020年基金全年录得的净值增长率约为40.83%，取得了不错的年度成绩。2021年基金全年的净值增长率下跌约为2.26%，2022年该基金全年净值增长率则是约为-46.29%。

对应来看，这只基金从当初成立后到如今黯然谢幕，总共也就经历了三任的基金经理，他们分别是沈莉、邢连云和王小根。从三人的业绩回报看，其实首任沈莉的业绩还算不错，但是此后的两位均录得较大幅度的亏损，或许也是压垮骆驼的最后一根稻草。

具体分析同泰慧选最后的四份季报，我们就能看出问题的所在了。在该基金去年的四季报中，我们可以看到基金的十只股票占比分布在2.5～3.5%的区间内，占比较为平均，同时这十只标的股均为来自科创板或者创业板的公司，当时排在十大重仓股首位的是医美概念股华东医药。

但是到了今年的一季报画风突变，整体来说能源矿产类的公司占据了上风，比如神火股份、兖矿能源、紫金矿业、云天化和山东黄金，五只股票占据了半壁江山，同时医药股和农业股也扮演了较为重要的角色。

不过仅仅一个季度过后医药的戏份被加到了极致。该基金二季报显示，6月30日时的前六大重仓股，它们包括了美迪西、欧普康视、泰格医药、长春高新、康龙化成和爱美客，再叠加第八位的华东医药和第十位的博腾股份，这只基金俨然变成了一只不折不扣的药基。

再看基金的三季报，《壹财信》发现医药类的公司又尽数退场，这时候基金重仓最多的行业又变成了银行股，邮储、建行、交行和中行携手杀入了基金的前十强。即便每一季度都大幅度调仓改变方向，但是最后仍然不能改变黯然谢幕的命运。

次新偏债混基同泰同欣命悬一线

与2019年成立的同泰慧选对照，成立于2021年的同泰同欣更为快速地走向了清盘的边缘，作为一只次新偏债的混合型基金，同泰同欣今年到目前的净值增长率约为-3.61%，这一水平虽然在同类基金中排名前三分之一。

但是产品的规模说明了基金所处的尴尬地位。截至9月30日，该基金的A类份额仅仅约为0.07亿元，这说明了基金经理在渠道中的话语权缺失。《壹财信》注意到，对于这样一只袖珍迷你基金来说，目前公司竟然同时配备了三位基金经理。产品首发时，联手管理的基金经理是鲁泰和卞亚军，今年的一月初又加入了第三位基金经理王小根。

“投资操作上，本基金纯债部分以配置剩余期限在3年期以内的品种为主，通过控制久期来有效规避利率风险，主要是获取稳定票息收益。转债方面，主要选择绝对价格和转股溢价率相对较低的标的进行重点配置，例如银行转债、钢铁转债等。股票方面，重点关注新能源和半导体产业链相关标的，逐步聚焦于业绩较为突出的锂资源、储能、光伏设备，以及国产替代空间较大的半导体设备和材料；此外，适度关注今年一直表现较好的煤炭板块的投资机会。”基金经理在季报中的总结说明其仍然以稳为主。《壹财信》注意到，11月9日开始，公司网站就发布了同欣基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告。

另外，公司的主动权益类产品目前几乎就是主打杨喆一人。天天基金网数据显示，目前他的累计任职时间接近三年半，在公司总共担任了五只产品的基金经理，但是合计的基金资产总规模仅约为3.85亿元，任职期间最佳基金回报接近45%。从今年至今的业绩表现来看，在四只纳入到排名统计的产品中，表现最好的同泰金融精选股票年内下跌接近19%，表现最差的同泰开泰混合则是下跌超过30%。

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