近日,银保监会核准中韩人寿保险有限公司(以下简称“中韩人寿”)3位监事的任职资格。自今年7月注册资本增加后,中韩人寿人事变动频繁,银保监会已多次披露中韩人寿董事、独立董事等任职资格的批复。
【资料图】
与此同时,增资过后,中韩人寿资本得到大幅补充。中韩人寿第三季度偿付能力报告显示,其核心偿付能力充足率为393.57%,综合偿付能力充足率为427.54%,分别较二季度上升320.22个百分点、320.4个百分点。
然而,另一方面,中韩人寿最新风险评级结果降为C类,已属偿付能力不达标的保险公司。近年来,中韩人寿两次受益于增资,偿付能力得到大幅提高,但增资前后偿付能力均呈下滑趋势。此外,中韩人寿近年退保金及退保率均呈上升趋势,公司现金流亦受到影响。今年三季度,中韩人寿综合退保率为3.5%,较前两个季度均有所上升;年度累计净现金流为4854万元,大幅低于二季度末年度累计净现金流18.1亿元。
资本金消耗较快
近日,中韩人寿2022年第三季度偿付能力报告显示,其最新风险评级结果为C类公司,评级结果变化的主要原因是偿付能力充足率下降导致可资本化风险指标得分较低。根据银保监会发布的《保险公司偿付能力管理规定》,C类属偿付能力不达标的保险公司。
然而,相较风险评级结果的下降,中韩人寿三季度末的偿付能力数据则大幅上涨。报告显示,今年三季度,中韩人寿核心偿付能力充足率为393.57%,综合偿付能力充足率为427.54%,分别较二季度上升320.22个百分点、320.4个百分点。
这一变化与中韩人寿今年的增资有关。今年7月份,浙江东方(600120.SH)发布公告,表示中韩人寿引战增资项目取得浙江银保监局批复,批准中韩人寿注册资本由15亿元增加至30亿元。其中,浙江东方认购2.5亿元,其他5家国有企业共认购12.52亿元。
增资完成后,浙江东方对中韩人寿的持股比例由原来的50%变更为33.33%,为第一大股东。韩华生命保险株式会社(以下简称“韩华生命”)持股比例由原来的50%变更为24.99%,至此,中韩人寿由中外合资公司变更为中资保险公司。
中韩人寿亦在2022年三季度偿付能力报告中表示:“公司引战增资已于7月份得到监管批复,三季度末综合偿付能力充足率、核心偿付能力充足率大幅提升,可资本化风险指标得分情况也显著好转。”
然而,中韩人寿增资后的盈利前景仍值得怀疑。从中韩人寿公告看,这并非其第一次变更注册资本。2019年7月,中韩人寿新增注册资本5亿元,公司注册资本由10亿元变更为15亿元,新增股权由浙江东方和韩华生命两家股东按相同持股比例认购。增资后,双方股东出资比例维持不变,各占50%。
但2019年增资后,并未给中韩人寿资本带来较大改善。偿付能力数据显示,2019年一季度至四季度,中韩人寿核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为169.04%、163.18%、146.99%、263.10%。同时,2018年四季度至2019年三季度风险评级结果分别为B类、B类、B类、A类。可见,经过2019年三季度增资后,中韩人寿偿付能力大幅增加,风险评级亦有所上升,但增资前偿付能力处于下滑趋势。
而2019年增资后,中韩人寿资本虽得到补充,但很快偿付能力即处于下滑状态。财报显示,2020年一季度至2020年四季度,中韩人寿偿付能力总体呈下降趋势,至2020年四季度末,中韩人寿核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均下跌至197.10%。
2021年四季度末,中韩人寿核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为120.88%,较2019年四季度已下降54.06%。2022年二季度末,中韩人寿核心偿付能力充足率进一步下降至73.35%,综合偿付能力充足率下降至107.14%,偿付能力水平逼近监管红线。
虽然今年7月增资后,中韩人寿三季度偿付能力水平已大幅提高,但中韩人寿在偿付能力报告中预测,下季度核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率仍会有所下降。
财经评论员张雪峰向《中国科技投资》记者表示:“保险公司在日常经营中,资本消耗过快可能是业务扩展速度较快,在业务扩张的过程中需要消耗大量的资金,或者是赚钱能力跟不上偿付能力,公司的利润下降了。减少资本金消耗的方法,可以减少业务的扩张,降低成本。”
退保率升高影响现金流
另据中韩人寿2022年第三季度偿付能力报告披露,今年三季度,中韩人寿综合退保率3.5%,较二季度上升0.76百分点,较一季度上升1.63个百分点。
其中,今年以来退保率最高的三款产品分别为中韩优越财富两全保险、中韩优越财富年金保险、中韩附加悦稳盈年金保险(万能型),退保率分别为78.38%、71.66%、48.90%。在年度累计退保规模中,中韩优越财富两全保险同样是最高的,退保金额约3989万元。
从销售渠道看,中韩优越财富两全保险、中韩优越财富年金保险均是通过银行渠道销售的,中韩附加悦稳盈年金保险(万能型)则是通过个人代理、银行代理、中介代理三个渠道销售的。从产品类型看,上述产品均为理财型保险。
而中韩人寿退保率不仅今年逐季升高,以往业绩显示,其退保金亦呈上升趋势。2019-2021年,中韩人寿退保金分别为5941万元、6917万元、1.11亿元,退保规模逐年上升。
从售卖产品看,2020年和2021年,在中韩人寿原保费收入居于前5位的保险产品中,销售渠道均为银行代理或个人代理,且理财型保险占比较多。其中2020年退保最多的产品为中韩悦未来养老年金保险,退保金额约1158万元;2021年退保最多的产品为中韩悦未来养老年金保险,退保金额约1141万元。
2021年财报显示,中韩人寿保险业务收入为9.71亿元,通过银行代理、个人代理渠道获得的收入为8.87亿元,占比约91.35%。与2020年相比,中韩人寿银行代理和个人代理渠道保险业务均有所下降,因此2021年整年的保险业务收入亦同比下降3.32%。
北京市律师协会保险专业委员李滨向《中国科技投资》记者分析道:“保险产品退保率高的最主要原因就是性价比低,这种性价比既包括投资类保险产品的投资利益低于保险消费者可进行对比的其他产品,比如说储蓄利息。另一方面则包括保障型产品保障额度低、保费高等问题。”
“退保率过高则会影响保险公司的现金流,特别是部分中小保险公司以投资类产品作为主要产品,而这种投资产品期限比较短,保险公司需要续期保费的支持,以满足其此前到期保险产品的兑付所需要的现金流。”李滨补充说道。
从现金流看,2022年三季度末,中韩人寿年度累计净现金流为4854万元,大幅低于二季度末年度累计净现金流18.1亿元。同时,中韩人寿过去两个会计年度三季度末累计的净现金流分别为-5268万元、-2.02亿元,均处于亏损状态。
同时,从盈利指标看,中韩人寿自2012年成立以来持续亏损。2012-2017年,中韩人寿亏损逐年扩大,共计亏损5.19亿元;2018-2021年,中韩人寿仅有2020年盈利0.08亿元,其余三年共计亏损3.82亿元。截至2022年三季度末,中韩人寿仍累计亏损1.74亿元。
记者就风险评级、资本补充、退保率等问题致函中韩人寿,截至目前,尚未收到回复。
内容来源:中科财经
作者:张婷 龙敏
凡本网注明“XXX(非现代青年网)提供”的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和其真实性负责。
原标题:《故乡潮州》出版专访陈平原教授(引题)谈论故乡,是一门学问,也是一种心境(主题)文 北京青年报记者王勉而心境好解,这学问又是如
2022-12-13 20:33
原标题:《逐光的孩子》高校“开讲”工人日报—中工网记者邹明强通讯员卓张鹏胡兰杨倩文摄影彭佳12月11日,中南财经政法大学艺术大思政课《逐
2022-12-13 17:34
原标题:打磨六七年小说《天圣令》讲了什么故事?中新网12月12日电近日,两场主题为“从‘天圣令’看宋韵文化”的讲座举行,著名作家蒋胜男从
2022-12-13 13:50
原标题:《人在草木间》系列融媒体报道今起推出北京时间11月29日晚,“中国传统制茶技艺及其相关习俗”,列入联合国教科文组织人类非物质文化
2022-12-12 21:39
原标题:山西明日起多个文化场馆恢复开放记者日前了解到,山西博物院、山西青铜博物馆、太原市博物馆、临汾市博物馆以及太原市图书馆等文化场
2022-12-12 20:36
原标题:《三体》上线首日播量放过亿工人日报—中工网记者张翀12月10日,《三体》动画在哔哩哔哩(以下简称“B站”)全网独家上线,首周两集连
2022-12-12 19:33
原标题:郭沫若屈原研究的时代气象晚清七十年,中西文化在激烈碰撞中相互借鉴、吸收和融合。在这一时代大背景之下,20世纪上半叶的楚辞研究在
2022-12-12 14:45
原标题:中国近代日记研究的拓展、反思与未来(主题)——从“日记研究丛书”说起(副题)日记这种文献类型和书写方式,在中国具有悠久的传统
2022-12-12 14:43
原标题:《诗经》的礼义、乐义、诗义与经义《诗经》所载乐歌,本为两周礼仪的用乐与歌舞的歌词,要对其诗义进行清晰的解读,需要回到历史现场
2022-12-12 11:32
原标题:微短剧靠什么赢得观众喜欢最近一段时间,单集不超过10分钟的微短剧深受观众喜爱。数据显示,今年仅快手平台的微短剧日活跃用户便增长
2022-12-12 08:32
原标题:考古还原青藏高原丝路的样貌仝涛【考古中国】 ●青海都兰热水一号大墓出土大量来自唐朝、中亚和西亚的丝织品、金银器,以及各类宝石
2022-12-12 08:52
图片故事原标题:剑川木雕:传承千年技艺段四兴在进行木雕制作中的打坯流程(12月1日摄)。剑川木雕是云南省剑川县传统美术项目,历史悠久,具
2022-12-12 08:37
原标题:剧场艺术如何拓展边界找寻多样表达北京晚报记者高倩12月8日至9日,“2022世界剧院北京论坛”和“2022台湖舞美国际论坛”在国家大剧院
2022-12-12 05:40
原标题:想学艺、想挣钱?快来村里这块“宝地”集合!据12月8日甘肃省文旅厅、人社厅、乡村振兴局联合印发的通知,甘肃新认定28家省级非遗工坊
2022-12-11 21:55
原标题:西安多家博物馆明天起陆续开放陕西西安多家博物馆11日发布公告,明天(12日)起陆续恢复开放。西安博物院12月12日(星期一)起恢复对
2022-12-11 21:36
原标题:世界杯的魅力韩立群1990年世界杯我17岁,我家黑白电视14寸。记得马拉多纳无能为力的泪水。1994年巴乔横空出世,一路带着意大利打入决
2022-12-11 20:42
原标题:初冬张燕峰初冬。田野空旷,露出黑油油的泥土,像一位刚刚生产过的母亲,袒露着的胸膛,平静而疲惫。靠近她,似乎能听到来自大地深处
2022-12-11 11:36
原标题:别了,青石板的巷陌田海明夏雨猛烈而迅疾,砸在屋檐上,迸溅出水花,泻出朦胧的水帘,隔绝了我望向窗外的视线。爸从外边回来,穿着的
2022-12-11 11:44
原标题:一把檀木梳邓素芳《牡丹花瓶》 文森特·凡高[荷] 玛咖供图月光从门外涌进来,闪着银色的粼光。我坐在梳妆台前,檀木梳隐发着淡淡的
2022-12-11 11:32
【艺评】原标题:最好的书店氛围,是看得见的对阅读的爱罗筱晓最近,位于杭州解放路的新华书店因内部改造暂时闭店。这家书店建成于1954年,是
2022-12-11 05:44
原标题:从“中文热”到“天宫热”(主题)——中文教学助推中国和阿拉伯国家文化交流(副题)蔺妍林建杰“这是中国,这是阿联酋,我们是好朋
2022-12-11 05:32
【视线】原标题:电视剧、小说同时推出(引题)《大博弈》书写时代浪潮下的中国工业制造(主题)中工网讯(工人日报—中工网记者苏墨)近日,
2022-12-11 05:34
原标题:“凌家滩文化展”在安徽博物院开展12月7日,观众参观“凌家滩文化展”。12月7日起,“璀璨星光——凌家滩文化展”在安徽博物院开展。
2022-12-11 05:36
原标题:落雪的日子李季落雪的日子和她一起出去走走雪花飘落有寒意笼罩也有梅花飘香河面冰封水依然在冰下不息流动爱一个人就要在雪天拉着她的
2022-12-11 05:41
原标题:《点燃我,温暖你》收官在即(引题) 张婧仪:表演难免有遗憾(主题)羊城晚报记者王莉实习生邓晓妍优酷视频独播剧《点燃我,温暖你
2022-12-10 10:55