资金关注，机构“坚定看好”，光伏行业将吹响反攻号角？

就在市场还在担忧光伏产能过剩时，行业却已悄然上涨。光伏板块8月24日盘中快速拉升，截至上午收盘，中证光伏产业指数(931151)上涨2.46%，成分股多数上涨。其中，钧达股份(002865.SZ)涨停，晶澳科技(002459.SZ)、爱旭股份(600732.SH) 、阳光电源(300274.SZ)领涨板块。

(相关资料图)

光伏装机规模创新高，获资金和机构看好

若按申万行业分类，光伏设备板块是光伏产业里反弹比较猛的，从资金动向看，光伏设备板块8月24日早盘获主力资金关注。按申万二级行业分类，截至当日午盘，光伏设备板块获主力净流入超7亿元，位列板块主力净流入排名前三。

消息面上，我国光伏装机规模屡创新高。国家统计局近日公布数据显示，今年前7个月，光伏发电新增装机9716万千瓦，同比增长158%，约占全部新增电源装机的56.44%。当前，光伏累计发电装机仅次于火电，成为我国第二大电源。

光伏装机规模屡创新高，行业快速发展的同时，带动投资效果明显。1-7月份，全国主要发电企业电源工程完成投资4013亿元，同比增长54.4%。其中，太阳能发电1612亿元，同比增长108.7%。

国盛证券研报认为，光伏装机持续高增长，环比继续提升。光伏产业链多环节产销两旺，随着海外假期结束，三季度装机旺季来临，光伏行业排产预计将持续向好。坚定看好需求旺盛的光伏行业。银河证券对行业规模的增长则更为乐观，该机构预计全年光伏新增有望超过光伏协会年初预计的120GW上限。

按机构来访接待量统计近一个月的光伏设备（中证行业分类）企业情况，发现晶盛机电(300316.SZ)、聚和材料(688503.SH)自7月23日至今的机构来访接待量都超过了200，除此之外，晶科能源、东方日升、欧普泰也较受到机构关注。

机会还是陷阱？

虽然8月24日光伏板块反攻很振奋人心，但上涨持续性我们还要继续观察。近期市场颇为担忧光伏行业产能过剩问题，从市场表现看，光伏行业个股跌的让人心痛。

光伏个股的下跌有多么惨烈？数据显示，截至8月23日收盘，光伏板块83只股中，本周有75只股创下近30天内股价新低；有62只股周内创下近60个天内股价新低，持仓亏损概率可见一斑。

个股的下跌也让光伏行业基金不好过。8月23日，华泰柏瑞中证光伏产业ETF收报1.009点，距离跌破基点仅一步之遥，该基金近一年累计下跌42.51%。

然而从基本面看，回顾本周，光伏产业并没有发生重大利空的消息，下游需求也没有出现明显衰退。

根据硅业分会最新发布的产业链价格情况，受下游需求推动，电池满负荷生产，组件价格企稳回升，预计8月整体硅片价格走势以持稳为主，短期内出现大幅波动的可能性不大。8月以来下游组件端排产提升，电池片出货顺畅，业内对三季度国内光伏出口保持乐观态度，预计8、9月组件出口发货同环比恢复正增长，判断短期电池片价格仍有一定上行空间。

我们再从光伏龙头上半年的业绩来看，大多符合预期，并没有什么“雷区”。比如隆基绿能发布的业绩快报显示，公司今年上半年的营收与归母净利润同比增速分别为28.26%、41.63%。又如，通威股份近日发布半年报显示，公司实现营业收入740.68亿元，同比增长22.75%；归母净利润132.70亿元，同比8.56%。

从中报公布情况看，2023年上半年，光伏设备企业净利润同比增长率超过100%的有5家。其中，上能电气(300827.SZ)的净利润同比增长率更是接近500%，为目前的行业第一。

在基本面并无大利空，甚至还有些好的情况下，光伏板块的股价表现为何却萎靡不振呢？或许情绪因素更占主导地位。都说机会是跌出来的，那么在目前机构和资金开始关注光伏行业的此时，是否意味着板块机会来临了呢？未来或许还是值得期待的。

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