营收持续负增长，不良率较高！这家股份制银行怎么了？

2022年及今年一季度，华夏银行股份有限公司（下称华夏银行，600015.SH）归母净利润均实现增长，但营业收入却连续下降。

4月28日，华夏银行发布2022年年度报告和2023年第一季度业绩报告。据年报披露，截至2022年末，该行资产规模达3.90万亿元，同比增长6.09%；贷款总额2.27万亿元，同比增长2.69%；存款总额2.06万亿元，同比增长8.38%；实现归属于上市公司股东的净利润250.35亿元，较上年增长6.37%。2023年一季度，华夏银行资产规模进一步提升，总资产突破4万亿元。

(资料图)

然而，该行营业收入的情况则不太乐观。2022年，华夏银行营业收入为938.08亿元，同比下降2.15%。2023年一季度亦下滑，实现营业收入231.17亿元，同比减少3.68%。

另外，《投资时报》研究员注意到，2022年该行不良贷款率有所下降，但仍高于行业整体水平。

针对营业收入、资产质量等情况，《投资时报》研究员向华夏银行发送了沟通函，截至发稿尚未收到该行针对具体问题的回复。

利息净收入缩水拖累营收

年报显示，2022年华夏银行实现营收938.08亿元，同比下降2.15%；归属于上市公司股东的净利润250.35亿元，同比增长6.37%。可见，华夏银行虽净利润上升，但营收呈现下降态势。

进入2023年，华夏银行的营业收入仍在下降。该行今年一季度实现营业收入231.17亿元，同比减少3.68%。

从营收端来看，华夏银行的营业收入主要由利息净收入及非利息净收入两大部分构成。其中，2022年该行实现利息净收入742.93亿元，同比下降6.67%，利息净收入占营业收入的79.20%；非利息净收入为195.15亿元，同比上升19.98%。

净息差作为衡量商业银行盈利能力的重要指标，是银行财报的关注重点之一。《投资时报》研究员发现，2022年商业银行净息差普遍下行，成为银行营业收入下降的一大“拖累”因素。

2022年及2023年一季度，华夏银行的净利差及净息差皆走低。2022年该行净利差为2.07%，同比下降0.19个百分点；净息差2.10%，同比下降0.25个百分点；2023年一季度，该行净利差及净息差均跌破2%，分别为1.97%、1.95%，与上年同期相比分别降0.11个百分点和0.18个百分点。

另外，从盈利上来看，2022年华夏银行归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均同比增长，但加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率却呈现下滑态势，且2023年一季度这两项指标也同比下降，甚至降幅更大。

2022年华夏银行部分财务数据（单位：百万元）

数据来源：华夏银行2022年年报

不良贷款率相对较高

查阅华夏银行年报，《投资时报》研究员发现，该行资产质量似乎仍需进一步改善。

截至2022年末，华夏银行不良贷款余额398.70亿元，比上年末增加7.97亿元；不良贷款率1.75%，比上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率159.88%，比上年末提高8.89个百分点；贷款拨备率2.8%，比上年末提高0.13个百分点。

从行业分布来看，受行业风险暴露影响，华夏银行的房地产、建筑业不良贷款率上升较为明显。其中，房地产业不良率由2021年末的0.66%升至2022年末的2.82%，建筑业不良率则由2.32%升至3.26%。

从产品类型来看，截至2022年末，华夏银行公司贷款不良余额292.12亿元，比上年末增加15.94亿元，不良贷款率2.02%，比上年末上升0.08个百分点；个人贷款不良余额106.58亿元，比上年末减少7.97亿元，不良贷款率1.51%，比上年末下降0.25个百分点。

据中国银保监会披露，2022年四季度末，商业银行整体不良贷款率为1.63%，同比下降0.1个百分点。综合上述数据可见，华夏银行不良贷款率高于行业整体水平，同比降幅则不及行业水平。此外，根据Wind数据统计，华夏银行2022年末不良贷款率在42家A股上市银行中高居第三。

2023年一季度，华夏银行的资产质量稍有提高。一季度末，该行不良贷款率降至1.73%，比上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率162.21%，比上年末提高2.33个百分点；贷款拨备率2.81%，比上年末提高0.01个百分点。

内容来源：《投资时报》

研究员 李沐阳

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